 O presidente do Brethren Benefit Trust (BBT), Nevin Dulabaum, se reporta a uma reunião da Junta de Missão e Ministério da Igreja dos Irmãos no outono passado. A BBT hospeda e administra o Plano de Pensão da denominação e os investimentos denominacionais por meio de sua Fundação Brethren, entre vários outros serviços que também são oferecidos para congregações, distritos e agências relacionadas à igreja. |
Os investimentos foram o foco da reunião de abril do Conselho de Administração do Brethren Benefit Trust (BBT) em Elgin, Illinois. Funcionários e membros do conselho se reuniram nos Escritórios Gerais da Igreja dos Irmãos de 24 a 25 de abril para discutir a seleção de novos investimentos fundos, a passagem para avaliações diárias dos fundos sob gestão, a confirmação de duas gestoras de investimentos e outros assuntos relacionados com os ministérios da BBT.
“Ouvimos as solicitações de nossos membros e estamos trabalhando com o conselho para fortalecer os serviços e produtos que oferecemos”, disse o presidente da BBT, Nevin Dulabaum. “Esperamos oferecer mais opções de investimento, valores de contas atualizados com mais frequência e gestão fiscal mais forte para aqueles que atendemos.”
A equipe recomendou cinco fundos para oferecer aos membros e clientes que se encaixam em novos estilos de investimento que foram adicionados às diretrizes de investimento do Brethren Pension Plan e da Brethren Foundation pelo conselho em novembro de 2009. O conselho aprovou os fundos, que incluem ações de mercados emergentes fundo através do DFA, o fundo imobiliário público global do ING, um fundo de títulos de alto rendimento principal, um fundo de títulos protegidos contra a inflação do Tesouro Vanguard e um fundo baseado em commodities administrado pela PIMCO. Os clientes da Fundação Brethren poderão investir nesses novos fundos nos próximos meses, assim como os membros do Plano de Previdência, uma vez que o BBT possa oferecer assistência ao investimento.
“Pesquisamos vários setores para tentar identificar a melhor combinação de fundos a oferecer, e achamos que isso dará aos nossos membros e clientes mais opções para diversificar seus ativos”, disse Jerry Rodeffer, diretor financeiro da BBT.
O conselho também aprovou a recomendação do Comitê de Investimentos de que o fundo de ações ordinárias do Plano de Pensão seja dividido em seus cinco componentes – Internacional, Small Cap, Large Cap Core, Large Cap Growth e Mid Cap Value – para fornecer maior variedade de ofertas de ações para os membros do plano . Esses fundos ainda farão parte do Fundo de Ações Ordinárias, que ainda será uma opção de alocação.
O conselho aprovou um aumento na frequência com que a BBT avalia seus fundos. Embora a BBT atualmente avalie seus fundos duas vezes ao mês, o conselho aprovou uma mudança para avaliações diárias. Esta decisão permitirá aos membros do Plano de Pensões o acesso a informações atualizadas da conta através de um site da Internet lançado recentemente, e disponibilizará informações atualizadas aos clientes da Fundação Brethren assim que a presença online do ministério for estabelecida.
Outra decisão poderia permitir que a Fundação Brethren expandisse sua base de clientes. O conselho aprovou a solicitação de que a Fundação Brethren seja autorizada a servir organizações não isentas de impostos que tenham valores consistentes com os da Igreja dos Irmãos, desde que essas organizações não representem mais de 15% da receita anual da fundação.
O conselho também confirmou duas empresas de gestão de investimentos. Com base nas diretrizes atuais, a empresa que supervisiona os investimentos de capital de crescimento de grande capitalização da BBT deve exceder o desempenho do índice Russell 1000 Growth em um por cento ou mais e trazer retornos de quartil superior em comparação com gestores de investimentos semelhantes durante um período de cinco anos. Como a New Amsterdam, gestora desses fundos, não conseguiu atingir esses objetivos em seu mandato com a BBT, o Comitê de Investimentos recomendou que o conselho demitisse esse gestor.
Depois de entrevistar duas firmas de gestão de investimentos para substituir New Amsterdam, o comitê recomendou que Segall Bryant e Hamill, um consultor de investimentos com sede em Chicago, fossem nomeados gerentes de capital de crescimento de grande capitalização para o Pension Plan and Brethren Foundation. O conselho aprovou ambas as recomendações.
Além disso, o Comitê de Investimentos recebeu uma apresentação de Agincourt – um dos dois gestores de investimentos em títulos da BBT – analisando seu desempenho de três anos. O conselho aprovou uma recomendação para que Agincourt seja mantido como administrador desses fundos com base no excelente desempenho de investimento da empresa. Os portfólios da empresa para a BBT e a Brethren Foundation superaram o benchmark em sete pontos percentuais em 2009.
Listas anuais de defesa foram apresentadas ao conselho. A cada ano, a BBT divulga duas listas de empresas de capital aberto que têm fortes alianças comerciais com o Departamento de Defesa. Por causa do compromisso da BBT de fazer investimentos que aderem aos valores da Brethren e às diretrizes da Conferência Anual, são proibidos investimentos gerenciados ativamente em empresas que detêm os 25 maiores contratos do Departamento de Defesa e empresas que ganham mais de 10% de sua receita com esses contratos. Essas listas podem ser encontradas em www.brethrenbenefittrust.org clicando em “Downloads” e depois em “Investimentos Socialmente Responsáveis”.
“Embora se espere que nossos gerentes evitem investir em empresas que não estejam em conformidade com as diretrizes de investimento socialmente responsável da BBT, damos um passo adiante em honrar a histórica postura de paz da Igreja dos Irmãos ao produzir essas listas”, disse Steve Mason, coordenador de As atividades de investimento socialmente responsáveis do BBT.
O conselho revisou as iniciativas de acionistas da BBT em 2010, ou esforços para efetuar mudanças como proprietário de ações de empresas. Este ano, Mason trabalhará com a ConocoPhillips para garantir que seu trabalho não interfira nos direitos dos povos indígenas em todo o mundo. Ele também manterá conversas com a Toyota sobre direitos humanos e políticas trabalhistas em sua cadeia de suprimentos global.
Em outros negócios:
— a empresa de auditoria Legacy Professionals LLP ofereceu uma “opinião limpa” – sua mais alta designação – para os relatórios financeiros de 2009 da BBT e da Brethren Foundation;
— os estatutos do BBT e da Fundação Brethren e suas entidades incorporadas foram atualizados e aprovados;
— funcionários e diretoria abordaram um problema em andamento com seu custodiante e administração da carteira de empréstimos de títulos da BBT;
— Michael Leiter, diretor sênior de marketing e desenvolvimento da Fahrney-Keedy Home and Village em Boonsboro, Md., foi eleito para atuar como membro do conselho representando as comunidades de aposentados Brethren – um assento vago por Carol Davis, que renunciou em 4 de março; e
— a diretoria e a equipe revisaram o processo para eleger três membros da diretoria em 2010. Dois candidatos – Wayne Scott e John Waggoner – aparecerão na votação da Conferência Anual; Karen Crim foi eleita para um segundo mandato pelos membros do Pension Plan; e em novembro, o conselho escolheu Eunice Culp para ocupar a terceira vaga. As eleições de Crim e Culp serão levadas à Conferência Anual para confirmação.
— Brian Solem é coordenador de publicações do Brethren Benefit Trust.