 Le président du Brethren Benefit Trust (BBT), Nevin Dulabaum, a fait rapport à une réunion du Conseil de la mission et du ministère de l'Église des Frères l'automne dernier. BBT héberge et gère le régime de retraite de la dénomination et les investissements confessionnels par le biais de sa Fondation des frères, parmi un certain nombre d'autres services qui sont également offerts aux congrégations, aux districts et aux agences liées à l'église. |
Les investissements étaient au centre de la réunion d'avril du conseil d'administration du Brethren Benefit Trust (BBT) à Elgin, dans l'Illinois. Le personnel et les membres du conseil se sont réunis dans les bureaux généraux de l'Église des Frères les 24 et 25 avril pour discuter de la sélection de nouveaux investissements. fonds, le passage à des évaluations quotidiennes des fonds sous gestion, la confirmation de deux sociétés de gestion de placements et d'autres questions liées aux ministères de BBT.
"Nous avons écouté les demandes de nos membres et travaillons avec le conseil d'administration pour renforcer les services et les produits que nous proposons", a déclaré le président de BBT, Nevin Dulabaum. "Nous sommes impatients d'offrir plus de choix d'investissement, des valeurs de compte plus fréquemment mises à jour et une gestion financière plus solide à ceux que nous servons."
Le personnel a recommandé cinq fonds à offrir aux membres et aux clients qui correspondent aux nouveaux styles d'investissement qui ont été ajoutés aux directives d'investissement du Brethren Pension Plan et de la Brethren Foundation par le conseil en novembre 2009. Le conseil a approuvé les fonds, qui comprennent une action des marchés émergents. fonds via DFA, le fonds immobilier public mondial d'ING, un fonds d'obligations à haut rendement principal, un fonds de titres protégés contre l'inflation Vanguard Treasury et un fonds basé sur les matières premières géré par PIMCO. Les clients de la Brethren Foundation pourront investir dans ces nouveaux fonds au cours des prochains mois, tout comme les membres du régime de retraite, une fois que BBT sera en mesure d'offrir une aide à l'investissement.
"Nous avons recherché divers secteurs pour essayer d'identifier la meilleure combinaison de fonds à offrir, et nous pensons que cela donnera à nos membres et clients plus de choix pour diversifier leurs actifs", a déclaré Jerry Rodeffer, directeur financier de BBT.
Le conseil a également approuvé la recommandation du comité d'investissement selon laquelle le fonds d'actions ordinaires du régime de retraite devrait être dégroupé en ses cinq composantes - International, Small Cap, Large Cap Core, Large Cap Growth et Mid Cap Value - afin d'offrir une plus grande variété d'offres d'actions aux membres du régime. . Ces fonds comprendront toujours le Fonds commun d'actions, qui restera une option d'attribution.
Le conseil a approuvé une augmentation de la fréquence à laquelle BBT évalue ses fonds. Alors que BBT évalue actuellement ses fonds deux fois par mois, le conseil d'administration a approuvé le passage à des évaluations quotidiennes. Cette décision permettra aux membres du régime de retraite d'accéder à des informations de compte mises à jour par le biais d'un site Internet récemment lancé et mettra des informations à jour à la disposition des clients de la Brethren Foundation une fois que la présence en ligne de ce ministère sera établie.
Une autre décision pourrait permettre à la Brethren Foundation d'élargir sa clientèle. Le conseil a approuvé la demande d'autorisation de la Brethren Foundation à servir des organisations non exonérées d'impôt qui ont des valeurs conformes à celles de l'Église des Frères, tant que ces organisations ne représentent pas plus de 15% des revenus annuels de la fondation.
Le conseil a également confirmé deux sociétés de gestion de placements. Selon les directives actuelles, la société qui supervise les investissements en actions de croissance à grande capitalisation de BBT doit dépasser la performance de l'indice Russell 1000 Growth d'un pour cent ou plus et générer des rendements dans le quartile supérieur par rapport à des gestionnaires de placements similaires sur une période de cinq ans. Étant donné que New Amsterdam, le gestionnaire de ces fonds, n'a pas atteint ces objectifs au cours de son mandat auprès de BBT, le comité d'investissement a recommandé au conseil d'administration de révoquer ce gestionnaire.
Après avoir interrogé deux sociétés de gestion de placements pour remplacer New Amsterdam, le comité a recommandé que Segall Bryant et Hamill, un conseiller en placement basé à Chicago, soient installés en tant que gestionnaire d'actions de croissance à grande capitalisation pour le régime de retraite et la Brethren Foundation. Le conseil a approuvé les deux recommandations.
De plus, le comité d'investissement a assisté à une présentation d'Agincourt, l'un des deux gestionnaires de placements obligataires de BBT, passant en revue ses performances sur trois ans. Le conseil a approuvé une recommandation selon laquelle Agincourt soit retenu comme gestionnaire de ces fonds sur la base de la performance exceptionnelle des investissements de l'entreprise. Les portefeuilles de la société pour BBT et la Brethren Foundation ont dépassé l'indice de référence de sept points de pourcentage en 2009.
Des listes de soutenance annuelles ont été présentées au conseil. Chaque année, BBT publie deux listes de sociétés cotées en bourse qui ont de solides alliances commerciales avec le ministère de la Défense. En raison de l'engagement de BBT à réaliser des investissements conformes aux valeurs de Brethren et aux directives de la conférence annuelle, les investissements activement gérés dans des entreprises détenant les 25 plus gros contrats du ministère de la Défense et des entreprises qui tirent plus de 10 % de leurs revenus de ces contrats sont interdits. Ces listes sont consultables sur www.brethrenbenefittrust.org en cliquant sur « Téléchargements » puis sur « Investissement socialement responsable ».
"Bien que l'on s'attende à ce que nos gestionnaires évitent d'investir dans des entreprises qui ne respectent pas les directives d'investissement socialement responsable de BBT, nous allons encore plus loin en honorant la position de paix historique de l'Église des Frères en produisant ces listes", a déclaré Steve Mason, coordinateur de les activités d'investissement socialement responsable de BBT.
Le conseil d'administration a passé en revue les initiatives d'actionnariat de BBT en 2010, ou les efforts pour effectuer des changements en tant que propriétaire d'actions dans des entreprises. Cette année, Mason travaillera avec ConocoPhillips pour s'assurer que son travail n'interfère pas avec les droits des peuples autochtones du monde entier. Il poursuivra également les discussions avec Toyota concernant les droits de l'homme et les politiques du travail dans sa chaîne d'approvisionnement mondiale.
Dans d'autres affaires:
— le cabinet d'audit Legacy Professionals LLP a offert une « opinion sans réserve » – sa plus haute désignation – pour les rapports financiers 2009 de BBT et de la Brethren Foundation ;
— les règlements administratifs de BBT et de la Brethren Foundation et de leurs entités constituées ont été mis à jour et approuvés;
— le personnel et le conseil d'administration ont résolu un problème persistant avec son dépositaire et l'administration du portefeuille de prêts de titres de BBT ;
– Michael Leiter, directeur principal du marketing et du développement chez Fahrney-Keedy Home and Village à Boonsboro, Md., a été élu membre du conseil d'administration représentant les communautés de retraités Brethren – un siège laissé vacant par Carol Davis qui a démissionné le 4 mars; et
— le conseil d'administration et le personnel ont passé en revue le processus d'élection des trois membres du conseil d'administration en 2010. Deux candidats – Wayne Scott et John Waggoner – figureront sur le bulletin de vote de la conférence annuelle ; Karen Crim a été élue pour un second mandat par les membres du Régime de retraite; et en novembre, le conseil a choisi Eunice Culp pour occuper le troisième siège vacant. Les élections de Crim and Culp seront présentées à la conférence annuelle pour confirmation.
— Brian Solem est coordinateur des publications pour Brethren Benefit Trust.