 Der Präsident des Brethren Benefit Trust (BBT), Nevin Dulabaum, berichtet bei einem Treffen des Ausschusses für Mission und Dienst der Kirche der Brüder im letzten Herbst. BBT beherbergt und verwaltet den Pensionsplan der Konfession und konfessionelle Investitionen durch seine Brethren Foundation, neben einer Reihe anderer Dienstleistungen, die auch für Gemeinden, Distrikte und kirchliche Einrichtungen angeboten werden. |
Investitionen standen im Mittelpunkt der Aprilsitzung des Vorstands des Brethren Benefit Trust (BBT) in Elgin, Illinois. Mitarbeiter und Vorstandsmitglieder kamen vom 24. bis 25. April in den Generalbüros der Kirche der Brüder zusammen, um die Auswahl neuer Investitionen zu besprechen Fonds, die Umstellung auf tägliche Bewertungen der verwalteten Fonds, die Bestätigung von zwei Anlageverwaltungsfirmen und andere Angelegenheiten im Zusammenhang mit den Ministerien von BBT.
„Wir haben uns die Anfragen unserer Mitglieder angehört und arbeiten mit dem Vorstand zusammen, um die von uns angebotenen Dienstleistungen und Produkte zu stärken“, sagte BBT-Präsident Nevin Dulabaum. „Wir freuen uns darauf, denjenigen, denen wir dienen, mehr Investitionsmöglichkeiten, häufiger aktualisierte Kontowerte und ein stärkeres Steuermanagement anzubieten.“
Der Stab empfahl Mitgliedern und Kunden fünf Fonds anzubieten, die zu neuen Anlagestilen passen, die im November 2009 vom Vorstand zu den Anlagerichtlinien für den Brethren Pension Plan und die Brethren Foundation hinzugefügt wurden. Der Vorstand genehmigte die Fonds, die eine Schwellenmarktaktie enthalten Fonds über DFA, den globalen öffentlichen Immobilienfonds von ING, einen Principal-Hochzinsanleihenfonds, einen inflationsgeschützten Wertpapierfonds von Vanguard Treasury und einen von PIMCO verwalteten rohstoffbasierten Fonds. Kunden der Brethren Foundation können in den kommenden Monaten in diese neuen Fonds investieren, ebenso wie Mitglieder des Pensionsplans, sobald BBT Investitionshilfe anbieten kann.
„Wir haben verschiedene Sektoren durchsucht, um zu versuchen, die beste Fondsmischung zu finden, die wir anbieten können, und wir glauben, dass diese unseren Mitgliedern und Kunden mehr Auswahlmöglichkeiten für die Diversifizierung ihrer Vermögenswerte bieten werden“, sagte Jerry Rodeffer, Chief Financial Officer von BBT.
Der Vorstand genehmigte auch die Empfehlung des Anlageausschusses, den Stammaktienfonds des Pensionsplans in seine fünf Komponenten – International, Small Cap, Large Cap Core, Large Cap Growth und Mid Cap Value – zu entflechten, um Planmitgliedern eine größere Vielfalt an Aktienangeboten zu bieten . Diese Fonds umfassen weiterhin den Stammaktienfonds, der weiterhin eine Zuteilungsoption sein wird.
Der Vorstand genehmigte eine Erhöhung der Häufigkeit, mit der BBT seine Fonds bewertet. Während BBT seine Fonds derzeit zweimal monatlich bewertet, genehmigte der Vorstand eine Umstellung auf tägliche Bewertungen. Diese Entscheidung ermöglicht den Mitgliedern des Pensionsplans den Zugriff auf aktualisierte Kontoinformationen über eine kürzlich gestartete Internetseite und stellt den Kunden der Brethren Foundation aktuelle Informationen zur Verfügung, sobald die Online-Präsenz dieses Ministeriums eingerichtet ist.
Eine weitere Entscheidung könnte es der Brethren Foundation ermöglichen, ihren Kundenstamm zu erweitern. Der Vorstand genehmigte den Antrag, dass die Brethren Foundation nicht steuerbefreiten Organisationen dienen darf, deren Werte mit denen der Church of the Brethren übereinstimmen, solange diese Organisationen nicht mehr als 15 Prozent der Jahreseinnahmen der Stiftung ausmachen.
Der Vorstand bestätigte auch zwei Anlageverwaltungsfirmen. Basierend auf den aktuellen Richtlinien muss die Firma, die die Large-Cap-Wachstumsaktienanlagen von BBT beaufsichtigt, die Wertentwicklung des Russell 1000 Growth Index um ein Prozent oder mehr übertreffen und im Vergleich zu ähnlichen Anlageverwaltern über einen Zeitraum von fünf Jahren Renditen im obersten Quartil erzielen. Da New Amsterdam, der Manager dieser Fonds, diese Ziele während seiner Amtszeit bei BBT nicht erreicht hat, empfahl der Anlageausschuss dem Vorstand, diesen Manager zu entlassen.
Nach Gesprächen mit zwei Anlageverwaltungsfirmen, die New Amsterdam ersetzen sollten, empfahl der Ausschuss, dass Segall Bryant und Hamill, ein in Chicago ansässiger Anlageberater, als Large-Cap-Growth-Equity-Manager für den Pension Plan and Brethren Foundation installiert werden sollten. Der Vorstand stimmte beiden Empfehlungen zu.
Darüber hinaus erhielt der Anlageausschuss eine Präsentation von Agincourt – einem der beiden Rentenanlageverwalter von BBT – mit einem Rückblick auf die dreijährige Performance. Der Vorstand genehmigte eine Empfehlung, dass Agincourt aufgrund der hervorragenden Anlageperformance des Unternehmens als Manager dieser Fonds beibehalten werden sollte. Die Portfolios des Unternehmens für BBT und die Brethren Foundation übertrafen die Benchmark im Jahr 2009 um sieben Prozentpunkte.
Jährliche Verteidigungslisten wurden dem Vorstand vorgelegt. Jedes Jahr veröffentlicht BBT zwei Listen von börsennotierten Unternehmen, die starke Geschäftsallianzen mit dem Verteidigungsministerium haben. Aufgrund der Verpflichtung von BBT, Investitionen zu tätigen, die den Werten der Brüder und den Richtlinien der Jahreskonferenz entsprechen, sind aktiv verwaltete Investitionen in Unternehmen, die die 25 größten Verträge des Verteidigungsministeriums besitzen, und Unternehmen, die mehr als 10 Prozent ihres Einkommens aus solchen Verträgen erzielen, verboten. Diese Listen finden Sie unter www.brethrenbenefittrust.org indem Sie auf „Downloads“ und dann auf „Socially Responsible Investing“ klicken.
„Obwohl von unseren Managern erwartet wird, dass sie Investitionen in Unternehmen vermeiden, die die BBT-Richtlinien für sozial verantwortliches Investieren nicht einhalten, gehen wir noch einen Schritt weiter, indem wir die historische Friedenshaltung der Church of the Brethren ehren, indem wir diese Listen erstellen“, sagte Steve Mason, Koordinator von Die sozial verantwortlichen Investitionsaktivitäten von BBT.
Der Vorstand überprüfte die Aktionärsinitiativen von BBT im Jahr 2010 oder die Bemühungen, als Eigentümer von Aktien von Unternehmen Veränderungen herbeizuführen. In diesem Jahr wird Mason mit ConocoPhillips zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass seine Arbeit nicht in die Rechte der Ureinwohner auf der ganzen Welt eingreift. Er wird auch Gespräche mit Toyota über Menschenrechte und Arbeitsrichtlinien in seiner globalen Lieferkette führen.
In anderen Geschäftsbereichen:
— die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Legacy Professionals LLP gab ein „sauberes Prüfungsurteil“ – die höchste Auszeichnung – für die Finanzberichte 2009 von BBT und der Brethren Foundation ab;
— Satzungen für BBT und die Brethren Foundation und ihre eingetragenen Einheiten wurden aktualisiert und genehmigt;
— Mitarbeiter und Vorstand haben ein laufendes Problem mit der Depotbank und der Verwaltung des Wertpapierleihportfolios von BBT angesprochen;
– Michael Leiter, Senior Director of Marketing and Development bei Fahrney-Keedy Home and Village in Boonsboro, Md., wurde zum Vorstandsmitglied gewählt, das die Ruhestandsgemeinschaften der Brüder vertritt – ein Sitz, der von Carol Davis geräumt wurde, die am 4. März zurücktrat; und
— Vorstand und Mitarbeiter überprüften das Verfahren zur Wahl von drei Vorstandsmitgliedern im Jahr 2010. Zwei Kandidaten – Wayne Scott und John Waggoner – werden auf dem Stimmzettel der Jahreskonferenz erscheinen; Karen Crim wurde von den Mitgliedern des Pensionsplans für eine zweite Amtszeit gewählt; und im November wählte der Vorstand Eunice Culp, um den dritten offenen Sitz zu besetzen. Die Wahlen von Crim und Culp werden der Jahreskonferenz zur Bestätigung vorgelegt.
— Brian Solem ist Koordinator für Veröffentlichungen beim Brethren Benefit Trust.