 Президент Brothren Benefit Trust (BBT) Невін Дулабаум звітує на засіданні Місії Церкви Братів і Міністерської ради минулої осені. BBT розміщує та керує пенсійним планом деномінації та конфесійними інвестиціями через свій Brothren Foundation, а також низку інших послуг, які також пропонуються конгрегаціям, округам і церковним установам. |
Інвестиції були в центрі уваги квітневої зустрічі ради директорів Brothren Benefit Trust (BBT) в Елгіні, Іллінойс. 24-25 квітня співробітники та члени правління зібралися в Генеральному офісі Церкви братства, щоб обговорити вибір нових інвестицій коштів, перехід до щоденної оцінки фондів під управлінням, підтвердження двох фірм з управління інвестиціями та інші питання, пов’язані з міністерствами BBT.
«Ми прислухалися до запитів наших членів і працюємо з правлінням, щоб покращити послуги та продукти, які ми пропонуємо», — сказав президент BBT Невін Дулабаум. «Ми з нетерпінням чекаємо можливості запропонувати тим, кого ми обслуговуємо, більше можливостей для інвестицій, частіше оновлювати вартість рахунків і ефективніше фінансове управління».
Персонал рекомендував п’ять фондів, які можна запропонувати членам і клієнтам, які відповідають новим стилям інвестування, які були додані правлінням у листопаді 2009 року до інвестиційних вказівок для пенсійного плану та фонду Brotheren. Рада схвалила фонди, які включають акції ринків, що розвиваються фонд через DFA, глобальний публічний фонд нерухомості ING, фонд високоприбуткових облігацій Principal, фонд цінних паперів Vanguard Treasury, захищений від інфляції, і фонд, заснований на сировинних товарах, яким керує PIMCO. Клієнти Brothren Foundation зможуть інвестувати в ці нові фонди в найближчі місяці, як і учасники Пенсійного плану, щойно BBT зможе запропонувати інвестиційну допомогу.
«Ми шукали різні сектори, щоб спробувати визначити найкраще поєднання фондів, які можна запропонувати, і ми вважаємо, що це дасть нашим членам і клієнтам більше можливостей для диверсифікації своїх активів», — сказав Джеррі Родеффер, головний фінансовий директор BBT.
Правління також схвалило рекомендацію Інвестиційного комітету щодо розділення фонду звичайних акцій Пенсійного плану на п’ять його компонентів: міжнародний, малої капіталізації, основної капіталізації великої капіталізації, зростання великої капіталізації та середньої капіталізації, щоб забезпечити більшу різноманітність пропозицій акцій для учасників плану. . Ці кошти все ще складатимуть Фонд звичайних акцій, який все ще буде можливістю розподілу.
Правління схвалило збільшення частоти оцінки BBT своїх коштів. Хоча BBT наразі оцінює свої кошти двічі на місяць, правління схвалило перехід до щоденної оцінки. Це рішення дозволить учасникам Пенсійного плану отримати доступ до оновленої інформації про рахунки через нещодавно запущений Інтернет-сайт, і зробить актуальну інформацію доступною для клієнтів Brothren Foundation, щойно це міністерство буде представлено в Інтернеті.
Інше рішення може дозволити Brothren Foundation розширити свою клієнтську базу. Правління схвалило прохання дозволити Фонду братів обслуговувати організації, які не звільняються від податків і мають цінності, що відповідають цінностям Церкви братів, якщо ці організації не становлять більше 15 відсотків річного доходу фонду.
Рада також підтвердила дві компанії з управління інвестиціями. Відповідно до поточних інструкцій, фірма, яка здійснює нагляд за інвестиціями в акції BBT з великою капіталізацією, повинна перевищувати результативність індексу зростання Russell 1000 на один відсоток або більше та отримувати максимальний квартильний прибуток у порівнянні з аналогічними інвестиційними менеджерами протягом п’ятирічного періоду. Оскільки Нью-Амстердам, керуючий цими фондами, не зміг досягти цих цілей під час роботи з BBT, Інвестиційний комітет рекомендував правлінню звільнити цього керуючого.
Після співбесіди з двома фірмами з управління інвестиціями, які замінять Нью-Амстердам, комітет рекомендував, щоб Сігалл Брайант і Гемілл, інвестиційний консультант із Чикаго, були призначені менеджерами з капітального зростання капіталу Пенсійного плану та Фонду братів. Рада схвалила обидві рекомендації.
Крім того, Інвестиційний комітет отримав презентацію від Agincourt, одного з двох інвестиційних менеджерів облігацій BBT, з оглядом її діяльності за три роки. Правління схвалило рекомендацію залишити Еженкура керуючим цими фондами на основі видатних інвестиційних показників фірми. У 2009 році портфелі фірми для BBT і Brothren Foundation перевищили цей показник на сім процентних пунктів.
На колегію виносилися щорічні списки захисту. Щороку BBT публікує два списки публічних компаній, які мають міцні ділові альянси з Міністерством оборони. Через зобов’язання BBT здійснювати інвестиції, які відповідають цінностям Братства та директивам щорічної конференції, заборонено активно керувати інвестиціями в компанії, які мають 25 найбільших контрактів Міністерства оборони, а також компанії, які отримують більше 10 відсотків свого доходу від таких контрактів. Ці списки можна знайти за адресою www.brethrenbenefittrust.org натиснувши «Завантаження», а потім «Соціально відповідальне інвестування».
«Хоча очікується, що наші менеджери уникатимуть інвестування в компанії, які не відповідають принципам соціально відповідального інвестування BBT, ми йдемо далі в шануванні історичної позиції Церкви Братів щодо миру, створюючи ці списки», — сказав Стів Мейсон, координатор Соціально відповідальна інвестиційна діяльність BBT.
Правління розглянуло ініціативи акціонерів BBT у 2010 році або спроби змінити статус власника акцій компаній. Цього року Mason співпрацюватиме з ConocoPhillips, щоб гарантувати, що її робота не порушує прав корінних народів у всьому світі. Він також продовжить переговори з Toyota щодо прав людини та політики праці в її глобальному ланцюжку поставок.
В іншому бізнесі:
— аудиторська фірма Legacy Professionals LLP висловила «чистий висновок» — найвищу оцінку — для фінансових звітів BBT та Brothren Foundation за 2009 рік;
— оновлені та затверджені статути BBT та Brothren Foundation та їхніх юридичних осіб;
— персонал і правління розглянули поточну проблему з його зберігачем та адміністрацією кредитного портфеля цінних паперів BBT;
— Майкл Лейтер, старший директор з маркетингу та розвитку компанії Fahrney-Keedy Home and Village у Бунсборо, штат Меріленд, був обраний членом правління, який представляє спільноти пенсіонерів «Братства» — це місце звільнило Керол Девіс, яка пішла у відставку 4 березня; і
— правління та персонал переглянули процес обрання трьох членів правління у 2010 році. Два кандидати – Вейн Скотт і Джон Ваггонер – будуть включені до голосування на щорічній конференції; Члени Пенсійного плану обрали Карен Крим на другий термін; а в листопаді правління вибрало Юніс Калп на третє місце. Вибори Crim і Culp будуть винесені на щорічну конференцію для затвердження.
— Брайан Солем — координатор публікацій у Brothren Benefit Trust.