A eliminação gradual do Programa de Assistência de Redução de Benefícios de Anuidade do Plano de Pensão dos Irmãos e uma mudança na forma como o fundo que paga todas as anuidades do Plano de Pensões é investido foram dois grandes itens de ação aprovados pelo Conselho de Administração do Brethren Benefit Trust (BBT) quando se reuniram em abril 30 e 1º de maio na Igreja dos Escritórios Gerais dos Irmãos em Elgin, Ill.
Embora os membros do conselho também tenham abordado vários outros itens de negócios, incluindo seu programa de empréstimo de títulos, questões de conformidade e segurança de dados, telas de investimento socialmente responsáveis e a opinião de auditoria limpa do BBT para 2010, foi o Brethren Pension Plan que recebeu um tempo de discussão substancial.
“Nada que façamos como conselho e equipe é mais importante do que proteger e fortalecer o Plano de Pensão dos Irmãos para todos os nossos membros – tanto aposentados quanto ativos – usando os meios que temos”, disse o presidente da BBT, Nevin Dulabaum. “Tendo tomado uma série de decisões nos últimos dois anos que fortaleceram imediatamente o Plano de Previdência, o conselho na reunião de abril concentrou sua atenção em medidas de ação que visam ajudar o plano a enfrentar os desafios econômicos no futuro.”
A diretoria da BBT vota para encerrar o programa de concessão do Brethren Pension Plan em 2014:
Em outubro de 2009, mês em que os membros do Plano de Previdência dos Irmãos receberam uma redução em seus pagamentos de anuidades devido à situação de subfinanciamento do Fundo de Benefícios de Aposentadoria (do qual são pagas as anuidades do Plano de Previdência), foi estabelecido um programa de subsídios para membros qualificados que ficaram mais vulnerável. Os membros que se qualificaram para uma subvenção receberam um pagamento que não era superior à redução no pagamento de sua anuidade de pensão.
Este Programa de Auxílio à Redução do Benefício de Anuidade foi aprovado pela diretoria do BBT para dar a alguns membros assistência e tempo para se adaptarem à realidade de pagamentos de anuidades mais baixas. As doações foram feitas a partir das reservas do BBT, e o programa deveria ser revisto a cada ano.
Em abril, o conselho aprovou um plano que encerrará gradualmente as concessões; a assistência financeira do programa de subvenções diminuirá constantemente nos próximos três anos. Os subsídios continuarão inalterados até o final de 2011. Em 2012, os membros que se qualificarem para os subsídios não receberão mais do que 75% do valor que seus pagamentos de anuidades foram reduzidos. Eles receberão até 50% de seu valor de redução de anuidade em 2013 e 25% de seu valor de redução de anuidade em 2014, até 30 de setembro, quando o programa de subsídios terminará – cinco anos completos após seu início.
O término dos subsídios não afetará de forma alguma os pagamentos regulares de anuidades. Todos os pensionistas que receberem o pagamento mensal do benefício do Brethren Pension Plan continuarão a receber seu cheque mensal, e no mesmo valor.
“Como esses fundos vêm das reservas da BBT, este programa não pode continuar indefinidamente”, disse Scott Douglas, diretor do Brethren Pension Plan e Employee Financial Services. “No entanto, à luz de uma situação difícil, esperamos que essa redução gradual dos fundos do subsídio dê aos destinatários tempo suficiente para se adaptarem a essa mudança.”
O Fundo de Benefícios de Aposentadoria se diversificou ainda mais para reduzir o risco e aumentar os ganhos potenciais:
Apesar do Fundo de Benefícios de Aposentadoria (RBF) estar subfinanciado, existem maneiras de posicionar o fundo de forma que maximize os retornos potenciais e minimize o risco potencial? Esta é uma pergunta que a BBT vem fazendo após o colapso do mercado de 2008. Embora o status de financiamento da RBF também seja afetado por uma série de variáveis incontroláveis – o número de pessoas que entram e saem da piscina e suas idades, expectativas de vida, acumulações e a opção de benefício do cônjuge sobrevivente que ele possa ter escolhido, entre outros – um elemento importante que o BBT pode controlar é a forma como é investido.
Em 2010, a BBT contratou um de seus consultores de investimentos para examinar o mix de alocação de ativos do RBF e propor novas opções de investimento. Um relatório preliminar foi apresentado ao comitê de investimentos da BBT em janeiro e um relatório final em abril. Após considerar vários cenários, o conselho selecionou um novo mix de alocação de ativos para o RBF que utiliza muitas das novas opções de investimento do BBT, aumenta a diversificação do portfólio e visa aumentar os retornos e minimizar os riscos.
O conselho também deu luz verde à Força-Tarefa do Plano de Pensões do BBT para continuar a buscar maneiras de fortalecer o plano. A equipe recebeu um relatório da Aon Hewitt sobre possíveis melhorias ou mudanças que podem ser feitas com base nas tendências e práticas do setor, e também está usando informações de conversas com outros provedores de planos de pensão baseados na fé.
Programa de empréstimo de títulos para se tornar autossustentável:
Após uma discussão no Comitê de Investimentos, liderado pelo presidente Jack Grim, o conselho aprovou uma moção que fará com que o programa de empréstimo de títulos se torne autossustentável. Isso significa que o uso da receita futura do programa de empréstimo de títulos da BBT será usado primeiro para compensar as taxas do programa, incluindo despesas legais.
A BBT está atualmente em meio a uma ação judicial com seu banco de custódia referente ao programa de empréstimo de títulos. Até essa decisão do conselho, o pagamento de honorários advocatícios de empréstimo de títulos vinha das reservas da BBT.
“A ação que o Conselho tomou foi reconhecer que a receita do programa deve primeiro pagar por todas as despesas do programa”, disse Dulabaum. “As receitas superiores às despesas continuarão a ser utilizadas para compensar as várias taxas associadas a cada fundo de investimento.”
Em outros negócios:
A FedEx recebeu uma “zona de exclusão aérea” pelo conselho. A cada ano, as empresas que têm práticas de negócios em desacordo com as declarações da Conferência Anual da Igreja dos Irmãos são selecionadas do portfólio de investimentos da BBT. Isso inclui empresas que têm contratos importantes com o Departamento de Defesa dos EUA. O diretor de Investimento Socialmente Responsável (SRI), Steve Mason, apresentou duas listas de contratados do Departamento de Defesa que, em 2010, ganharam 10% ou mais de sua renda com esses contratos ou foram uma das 25 principais empresas contratadas de capital aberto. Embora muitas das empresas não sejam nomes conhecidos, o mesmo não pode ser dito sobre a FedEx. Com a aprovação das listas pelo conselho, a BBT evitará patrocinar a FedEx durante o próximo ano, bem como as outras 83 empresas que aparecem nas listas (reveja as listas em www.brethrenbenefittrust.org, clique em “Downloads” e depois em “Investimentos Socialmente Responsáveis”).
O Comitê de Investimentos e o conselho abordaram detalhes relacionados às diretrizes de investimento da BBT, incluindo o tamanho de uma empresa de pequena capitalização e uma referência para o Fundo Imobiliário Público, que foi transferido para o Índice de Propriedades Desenvolvidas da Standard & Poor's. O conselho em sessões fechadas discutiu o litígio de empréstimo de títulos em andamento e os esforços para cumprir as leis de segurança exigidas pelo governo federal. Foi criada uma força-tarefa de instalações e conformidade que inclui Carol Hess, Carol Ann Greenwood, Ann Quay Davis e Dulabaum.
As próximas reuniões do conselho da BBT serão em 6 de julho em Grand Rapids, Michigan, após a Conferência Anual; e de 18 a 19 de novembro em Martinsburg, Pensilvânia, no Village at Morrisons Cove.
— Brian Solem é coordenador de publicações do Brethren Benefit Trust.