 El presidente de Brethren Benefit Trust (BBT), Nevin Dulabaum, informa en una reunión de la Junta de Ministerio y Misión de la Iglesia de los Hermanos el otoño pasado. BBT alberga y administra el Plan de Pensiones de la denominación y las inversiones denominacionales a través de su Fundación Hermanos, entre una serie de otros servicios que también se ofrecen para congregaciones, distritos y agencias relacionadas con la iglesia. |
Las inversiones fueron el tema central de la reunión de abril de la Junta Directiva de Brethren Benefit Trust (BBT) en Elgin, Illinois. El personal y los miembros de la junta se reunieron en las Oficinas Generales de la Iglesia de los Hermanos del 24 al 25 de abril para discutir la selección de nuevas inversiones. fondos, el paso a valoraciones diarias de los fondos bajo gestión, la confirmación de dos firmas de gestión de inversiones y otros asuntos relacionados con los ministerios de BBT.
“Hemos escuchado las solicitudes de nuestros miembros y estamos trabajando con la junta para fortalecer los servicios y productos que ofrecemos”, dijo el presidente de BBT, Nevin Dulabaum. “Esperamos poder ofrecer más opciones de inversión, valores de cuenta actualizados con más frecuencia y una gestión fiscal más sólida para aquellos a quienes servimos”.
El personal recomendó cinco fondos para ofrecer a los miembros y clientes que se ajustan a los nuevos estilos de inversión que se agregaron a las pautas de inversión para el Plan de Pensiones de los Hermanos y la Fundación de los Hermanos por parte de la junta en noviembre de 2009. La junta aprobó los fondos, que incluyen acciones de mercados emergentes fondo a través de DFA, el fondo inmobiliario público global de ING, un fondo de bonos de alto rendimiento de Principal, un fondo de valores protegidos contra la inflación del Tesoro de Vanguard y un fondo basado en materias primas administrado por PIMCO. Los clientes de la Fundación Brethren podrán invertir en estos nuevos fondos en los próximos meses, al igual que los miembros del Plan de Pensión, una vez que BBT pueda ofrecer asistencia de inversión.
“Buscamos en varios sectores para tratar de identificar la mejor combinación de fondos para ofrecer, y creemos que esto brindará a nuestros miembros y clientes más opciones para diversificar sus activos”, dijo Jerry Rodeffer, director financiero de BBT.
La junta también aprobó la recomendación del Comité de Inversiones de que el fondo de acciones ordinarias del Plan de pensiones se divida en sus cinco componentes (internacional, de pequeña capitalización, central de gran capitalización, crecimiento de gran capitalización y valor de mediana capitalización) para brindar una mayor variedad de ofertas de capital para los miembros del plan. . Estos fondos seguirán formando parte del Fondo de acciones ordinarias, que seguirá siendo una opción de asignación.
La junta aprobó un aumento en la frecuencia con la que BBT valora sus fondos. Si bien BBT actualmente valora sus fondos dos veces al mes, la junta aprobó un cambio a valoraciones diarias. Esta decisión permitirá a los miembros del Plan de Pensiones acceder a información actualizada de la cuenta a través de un sitio de Internet lanzado recientemente, y pondrá información actualizada a disposición de los clientes de la Fundación Brethren una vez que se establezca la presencia en línea de ese ministerio.
Otra decisión podría permitir que la Fundación Brethren amplíe su base de clientes. La junta aprobó la solicitud de que se le permita a la Fundación de los Hermanos servir a organizaciones no exentas de impuestos que tengan valores consistentes con los de la Iglesia de los Hermanos, siempre y cuando esas organizaciones no representen más del 15 por ciento de los ingresos anuales de la fundación.
La junta también confirmó dos firmas de gestión de inversiones. Según las pautas actuales, la empresa que supervisa las inversiones de capital de crecimiento de gran capitalización de BBT debe superar el rendimiento del índice Russell 1000 Growth en un uno por ciento o más y generar rendimientos en el cuartil superior en comparación con administradores de inversiones similares durante un período de cinco años. Debido a que New Amsterdam, el administrador de esos fondos, no logró esos objetivos en su mandato con BBT, el Comité de Inversiones recomendó que la junta despidiera a este administrador.
Después de entrevistar a dos firmas de gestión de inversiones para reemplazar a New Amsterdam, el comité recomendó que Segall Bryant y Hamill, un asesor de inversiones con sede en Chicago, se instalen como el administrador de acciones de crecimiento de gran capitalización para Pension Plan and Brethren Foundation. La junta aprobó ambas recomendaciones.
Además, el Comité de Inversiones recibió una presentación de Agincourt, uno de los dos administradores de inversiones en bonos de BBT, en la que revisó su desempeño de tres años. La junta aprobó una recomendación de que Agincourt se mantuviera como administrador de esos fondos en función del excelente desempeño de las inversiones de la empresa. Las carteras de la empresa para BBT y la Fundación Brethren superaron al índice de referencia en siete puntos porcentuales en 2009.
Las listas anuales de defensa se presentaron a la junta. Cada año, BBT publica dos listas de empresas que cotizan en bolsa que tienen fuertes alianzas comerciales con el Departamento de Defensa. Debido al compromiso de BBT de realizar inversiones que se adhieren a los valores de los Hermanos y las directivas de la Conferencia Anual, se prohíben las inversiones administradas activamente en empresas que tienen los 25 contratos más grandes del Departamento de Defensa y en empresas que obtienen más del 10 por ciento de sus ingresos de dichos contratos. Estas listas se pueden encontrar en www.brethrenbenefittrust.org haciendo clic en “Descargas” y luego en “Inversión Socialmente Responsable”.
“Aunque se espera que nuestros gerentes eviten invertir en empresas que no cumplan con las pautas de inversión socialmente responsable de BBT, damos un paso más para honrar la histórica postura de paz de la Iglesia de los Hermanos al producir estas listas”, dijo Steve Mason, coordinador de Las actividades de inversión socialmente responsable de BBT.
La junta revisó las iniciativas de los accionistas de BBT de 2010, o los esfuerzos para efectuar cambios como propietario de acciones en empresas. Este año, Mason trabajará con ConocoPhillips para garantizar que su trabajo no interfiera con los derechos de los pueblos indígenas de todo el mundo. También proseguirá las conversaciones con Toyota sobre derechos humanos y políticas laborales en su cadena de suministro global.
En otros asuntos:
— la firma auditora Legacy Professionals LLP ofreció una “opinión limpia”—su designación más alta—para los informes financieros de 2009 de BBT y Brethren Foundation;
— se actualizaron y aprobaron los estatutos de BBT y la Fundación de los Hermanos y sus entidades incorporadas;
— el personal y la junta abordaron un problema en curso con su custodio y administración de la cartera de préstamo de valores de BBT;
— Michael Leiter, director sénior de marketing y desarrollo de Fahrney-Keedy Home and Village en Boonsboro, Maryland, fue elegido para servir como miembro de la junta en representación de las comunidades de jubilados de los Hermanos, puesto que dejó vacante Carol Davis, quien renunció el 4 de marzo; y
— la junta y el personal revisaron el proceso para elegir tres miembros de la junta en 2010. Dos candidatos, Wayne Scott y John Waggoner, aparecerán en la boleta electoral de la Conferencia Anual; Karen Crim fue elegida para cumplir un segundo mandato por miembros del Plan de Pensiones; y en noviembre, la junta eligió a Eunice Culp para ocupar el tercer puesto vacante. Las elecciones de Crim y Culp se llevarán a la Conferencia Anual para su afirmación.
— Brian Solem es coordinador de publicaciones de Brethren Benefit Trust.