Während der Herbst-Vorstandssitzung des Brethren Benefit Trust (BBT) diskutiert eine Gruppe Informationen, die von einem Anlageverwalter präsentiert wurden: (von links) Harry Rhodes, Vorsitzender des Anlageausschusses, BBT-Präsident Nevin Dulabaum, Berater Tim Fallon und Jack Grim, Mitglied des Anlageausschusses.
Neue Möglichkeiten für Mitglieder des Brethren Pension Plan, eine Umstrukturierung des Brethren Benefit Trust (BBT) als Organisation und die Schaffung eines Reservefonds für wohltätige Geschenkrenten der Brethren Foundation waren drei der wichtigsten Ergebnisse des direkten Sturzes des BBT-Vorstands Treffen, das vom 18. bis 19. November in Martinsburg, Pennsylvania, stattfand.
Jeder dieser Punkte wird als Ergebnis der Genehmigung des Personalvorschlags für 2012 durch den Vorstand umgesetzt.
„Die entsprechenden Änderungen, die auf dem Weg sind, werden es dem Brethren Pension Plan ermöglichen, seine Rentner und derzeitigen Planmitglieder besser zu bedienen und bei der Gewinnung neuer Mitglieder wettbewerbsfähiger zu sein“, sagte Nevin Dulabaum, Präsident von BBT. „Die Änderungen werden auch die Gesamtausgaben von BBT reduzieren, da wir versuchen, unsere Effektivität aufrechtzuerhalten, während wir einige neue Effizienzen nutzen, und der Brethren Foundation Schutz vor zukünftigen Verbindlichkeiten bieten. Obwohl Veränderungen nie einfach sind, bin ich zuversichtlich, dass diese Vorschläge der Organisation gute Dienste leisten werden.“
Die Gesamtausgaben für 2012 sind auf 4.18 Millionen US-Dollar veranschlagt, was einem Rückgang von 58,000 US-Dollar (1.4 Prozent) gegenüber dem Budget von 2011 und einem Rückgang von 11,565 US-Dollar gegenüber den annualisierten Ausgaben von BBT von Ende September entspricht. Während die Gesamtausgaben im Jahr 2012 in einem ähnlichen Bereich liegen werden, hängt die Geschichte davon ab, wie die Ausgaben verteilt werden. Der Brethren Pension Plan wird zusätzliche Ausgaben übernehmen, damit er zu einem ausgelagerten Aufzeichnungsverwalter übergehen kann, der eine Reihe von Mehrwertdiensten für Mitglieder und Administratoren bereitstellt, einschließlich verbesserter Online-Tools für das persönliche Konto jedes Mitglieds und Beratung zur Vermögensallokation. Diese Verschiebung wird den Plan in einem herausfordernden, regulierten Markt wettbewerbsfähig und konform halten. In der Zwischenzeit wird die Versicherungsdienstleistungsabteilung von BBT einige neue Effizienzsteigerungen vornehmen und ihre Betriebsabläufe leicht verkleinern.
Mit der leichten Verkleinerung der Versicherungstätigkeit und der Schließung der Church of the Brethren Credit Union im vergangenen Juni sieht sich BBT mit administrativen Unterstützungskosten konfrontiert, die reduziert werden können. Somit werden fünf BBT-Positionen mit Wirkung zum 16. Dezember gestrichen. Eine zuvor angekündigte sechste Position – ein Chief Operating Officer – wird nicht besetzt. Aus den BBT-Beratungshonoraren wird das Äquivalent einer siebten Stelle gestrichen. Zusätzlich zu diesen Positionen durchkämmten die Mitarbeiter alle Haushaltsposten und überlegten, wie BBT seine Arbeit ausführt, während sie versuchten, Effektivität mit Effizienz in Einklang zu bringen. Dieser Prozess führte auch dazu, dass BBT seine Löhne für 2011 für 2012 einfrierte.
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| Foto von Patrice Nightingale |
| Der Vorstand des Brethren Benefit Trust (BBT) hielt seine Herbstsitzung 2011 Mitte November im Village at Morrisons Cove ab, einer Altersgemeinschaft der Church of the Brethren in Martinsburg, PA. |
„Unsere organisatorischen Anforderungen ändern sich“, sagte Dulabaum. „Es liegt in unserer Verantwortung, Ausgaben umzulenken, um die Anforderungen derer zu erfüllen, denen wir dienen, und um interne Verpflichtungen wie Compliance zu erfüllen. Wir arbeiten hart daran, unsere Dienste zu stärken, während wir kreativ nach neuen Effizienzmöglichkeiten suchen, um unseren Betrieb zu stärken. Während wir in unsere neue Struktur einziehen, werden wir weiterhin nach Möglichkeiten suchen, die Kosten zu senken.“
Neben den Budgetkürzungen wird 2012 auch die Organisation gestrafft. Das BBT-Führungsteam wird ab dem 1. Januar 2012 aus vier Mitgliedern bestehen, wobei jedes Mitglied eine zusätzliche Verantwortung trägt. Dulabaum wird die Kommunikation überwachen. Scott Douglas, Vizepräsident und Direktor des Brethren Pension Plan von BBT, wird Direktor der neu gebildeten Abteilung für Mitarbeiterleistungen und überwacht alle Renten- und Versicherungsvorgänge. Steve Mason, Direktor der Brethren Foundation, wird weiterhin die sozial verantwortlichen Investitionsinitiativen von BBT leiten. John McGough, Chief Financial Officer und Director of Investments, wird Chief Compliance Officer von BBT.
Der andere Geschäftsposten mit finanziellen Auswirkungen war die Einrichtung eines Wohltätigkeitsfonds für geschenkte Rentenverluste durch den Vorstand, der dazu beitragen wird, geschenkte Renten auszugleichen, die größere Verbindlichkeiten als Vermögenswerte haben. Mason wies darauf hin, dass der Fonds benötigt wird, um das Vermögen von BFI vor „Unterwasser“-Schenkungsrenten zu schützen. Der Vorstand genehmigte außerdem drei zusätzliche Schritte, die dabei helfen werden, die Verwaltung der von BBT verwalteten Schenkungsrenten zu regeln; Spender und vorgesehene Empfängerstellen werden von Mitarbeitern des BFI über die Änderungen informiert.
Andere wichtige Aktionen
Der BBT-Vorstand bestätigte seine Ethos-Erklärung für ein weiteres Jahr in der Überzeugung, dass die erstmals im November 2008 verabschiedete Erklärung der Organisation weiterhin gute Dienste leistet. Der Vorstand hat auch eine Ankündigung herausgegeben, die die Ethos-Erklärung bekräftigt (siehe Nachrichtenmeldung unten). Die Ethos-Erklärung ist verfügbar unter www.brethrenbenefittrust.org/ideals .
Die langfristige Strategie des Altersversorgungsfonds des Brethren Pension Plan, der Stand der Suche nach einem Pensionsplan-Aufzeichnungsverwalter und ein Update des Visionsausschusses der Glaubensgemeinschaft waren einige der Berichte, die der Vorstand erhielt.
Im September hatte der Vorstand während einer Telefonkonferenz Berichte der Abteilungen gehört. Diese Telefonkonferenz wurde entwickelt, um routinemäßige Geschäftsangelegenheiten aufzunehmen, was eine intensivere Diskussion über schwierige Themen ermöglicht, wenn die Gruppe persönlich einberufen wird. Zu diesem Zweck beschloss der Vorstand auch, sich nicht auf der Jahreskonferenz 2012 zu treffen, die aus einer vierstündigen Sitzung nach Abschluss der Konferenz bestehen würde. Um Kosten zu sparen und die Versammlungszeit zu maximieren, genehmigte der Vorstand das Konzept, zwei Tage lang an einem Wochenende im August oder Anfang September in den Generalbüros der Kirche der Brüder in Elgin, Illinois, zusammenzukommen.
Der Vorstand auch
— Genehmigte eine Änderung des gesetzlichen Plandokuments des Brethren Pension Plan, die klarstellt, wann eine Person Anspruch auf eine Rentenleistung hat.
— Behielt Sterling Capital Management als kurzfristigen Anlageverwalter für eine Amtszeit von drei Jahren.
— begrüßte die Vorstandsmitglieder Harry Rhodes und John Wagoner als Vorsitzende und Protokollführer des Anlageausschusses; Ann Quay Davis und Carol Ann Greenwood als Vorsitzende und Protokollführerin des Budget and Audit Review Committee; und Donna Forbes Steiner und Eunice Culp als Vorsitzende und Protokollführerin des Governance-Ausschusses.
— Treffen mit Mitgliedern des Brethren Pension Plan und Kunden der Brethren Foundation in der Seniorengemeinschaft Village at Morrisons Cove. Die Vorstandsmitglieder von BBT und mehrere Mitarbeiter trafen sich auch mit Corey Jones, Bob Neff und Linda Banaszak, leitende Mitarbeiter des Village at Morrisons Cove.
— Bestätigt den 21. und 22. April als Termin für die nächste persönliche Sitzung des Vorstands in Elgin, Illinois, mit einer Telefonkonferenz, die Ende März stattfinden soll.
(Diese Version wurde von BBT bereitgestellt).