Поступове припинення Програми допомоги зі скорочення виплат за пенсійним планом і зміна способу інвестування фонду, який виплачує всі ануїтети за пенсійним планом, були двома основними пунктами дій, схваленими Радою директорів Brethren Benefit Trust (BBT) на зустрічі в квітні 30 і 1 травня в Церкві Генеральних Офісів Братства в Елгіні, Іллінойс.
У той час як члени правління також розглянули низку інших бізнес-питань, включаючи програму кредитування цінних паперів, питання відповідності та безпеки даних, екрани соціально відповідального інвестування та чистий аудиторський висновок BBT за 2010 рік, саме Пенсійний план Brotheren отримав значний час для обговорення.
«Ніщо, що ми робимо як правління та персонал, не є важливішим, ніж захист і зміцнення пенсійного плану Brothern для всіх наших членів — як пенсіонерів, так і активних — за допомогою наявних у нас коштів», — сказав президент BBT Невін Дулабаум. «Прийнявши ряд рішень протягом останніх двох років, які негайно зміцнили Пенсійний план, правління на квітневому засіданні зосередило свою увагу на кроках, спрямованих на те, щоб допомогти плану подолати економічні проблеми в майбутньому».
Правління BBT голосує за припинення програми грантів пенсійного плану Brotheren у 2014 році:
У жовтні 2009 року, у місяці, коли учасники Пенсійного плану Brotheren отримали зменшення своїх ануїтетних виплат через статус недофінансування Пенсійного фонду (з якого виплачуються ануїтети за Пенсійним планом), було створено програму грантів для кваліфікованих членів, які залишилися найбільш вразливі. Учасники, які мали право на отримання гранту, отримували виплату, яка дорівнювала не більше, ніж зменшенню їхнього пенсійного ануїтетного платежу.
Цю Програму допомоги зі зменшення виплати ануїтету було схвалено правлінням BBT, щоб надати деяким членам допомогу та час для адаптації до реальності нижчих ануїтетних платежів. Гранти були виділені з резервів BBT, і програму планувалося переглядати щороку.
У квітні правління схвалило план, який приведе до поступового припинення надання грантів; протягом наступних трьох років фінансова допомога грантової програми невпинно скорочуватиметься. Дотації триватимуть без змін до кінця 2011 року. У 2012 році учасники, які мають право на отримання грантів, отримають не більше 75 відсотків суми, на яку було зменшено їхні ануїтетні платежі. Вони отримають до 50 відсотків від суми зменшення ануїтету в 2013 році та 25 відсотків від суми зменшення ануїтету в 2014 році до 30 вересня, після чого програма грантів завершиться — через п’ять років після її початку.
Припинення грантів жодним чином не вплине на регулярні ануїтетні виплати. Усі одержувачі ренти, які отримують щомісячну виплату допомоги від пенсійного плану Brothren, продовжуватимуть отримувати щомісячний чек у тій самій сумі.
«Оскільки ці кошти надходять із резервів BBT, ця програма не може тривати нескінченно», — сказав Скотт Дуглас, директор пенсійного плану Brotheren та фінансових послуг для працівників. «Однак, у світлі складної ситуації, ми сподіваємося, що це поступове скорочення грантових коштів дасть одержувачам достатньо часу, щоб адаптуватися до цих змін».
Фонд пенсійних виплат додатково диверсифікований для зниження ризику та збільшення потенційних прибутків:
Незважаючи на те, що Пенсійний фонд (RBF) недофінансований, чи є способи розташувати фонд таким чином, щоб він максимізував потенційні прибутки, мінімізуючи потенційний ризик? Це питання BBT задав собі після колапсу ринку 2008 року. Хоча на стан фінансування RBF також впливає ряд неконтрольованих змінних – кількість людей, які входять і виходять з пулу, їхній вік, очікувана тривалість життя, накопичення, а також варіант допомоги подружжю, який пережив, який вони, можливо, обрали, серед іншого – один важливий елемент, який BBT може контролювати, це те, як воно інвестується.
У 2010 році BBT доручила одному зі своїх інвестиційних консультантів вивчити структуру розподілу активів RBF і запропонувати нові варіанти інвестування. Попередній звіт був представлений інвестиційному комітету BBT у січні, а остаточний – у квітні. Розглянувши ряд сценаріїв, правління вибрало нову суміш розподілу активів для RBF, яка використовує багато нових варіантів інвестування BBT, збільшує диверсифікацію портфеля та спрямована на збільшення прибутку при мінімізації ризику.
Правління також дало добро робочій групі з пенсійного плану BBT продовжувати пошук шляхів посилення плану. Команда отримала звіт від Aon Hewitt про можливі вдосконалення або зміни, які можна внести на основі галузевих тенденцій і практики, а також використовує інформацію з розмов з іншими релігійними постачальниками пенсійних планів.
Програма кредитування цінних паперів стане самоокупною:
Після обговорення в Інвестиційному комітеті під керівництвом голови Джека Гріма правління схвалило пропозицію, яка призведе до того, що програма кредитування цінних паперів стане самоокупною. Це означає, що використання майбутніх доходів від програми кредитування цінних паперів BBT спочатку буде використано для компенсації комісій за програму, включаючи судові витрати.
Наразі BBT веде судовий процес зі своїм кастодіальним банком щодо програми кредитування цінних паперів. До цього рішення правління оплата судових зборів за позику цінних паперів надходила з резервів BBT.
«Рада вжила заходів, щоб визнати, що дохід від програми повинен спочатку покривати всі витрати програми», - сказав Дулабаум. «Доходи, що перевищують витрати, продовжуватимуть використовуватися для компенсації різних комісій, пов’язаних з кожним інвестиційним фондом».
В іншому бізнесі:
Рада директорів надала FedEx «зону, заборонену для польотів». Щороку компанії, бізнес-практика яких суперечить заявам щорічної конференції Церкви Братів, відбираються з інвестиційного портфеля BBT. Це включає підприємства, які мають великі контракти з Міністерством оборони США. Директор соціально відповідального інвестування (SRI) Стів Мейсон представив два списки підрядників Міністерства оборони, які в 2010 році або заробили 10 або більше відсотків свого доходу від таких контрактів, або були одними з 25 найбільших публічних підрядних фірм. Хоча багато компаній не є загальновідомими, цього не можна сказати про FedEx. Після схвалення списків правлінням BBT уникатиме опіки над FedEx протягом наступного року, а також з 83 іншими компаніями, які входять до списків (перегляньте списки на www.brethrenbenefittrust.org, натисніть «Завантаження», а потім «Соціально відповідальне інвестування»).
Інвестиційний комітет і правління розглянули деталі, пов’язані з інвестиційними рекомендаціями BBT, включно з тим, наскільки великою може бути компанія з малою капіталізацією, і орієнтиром для Державного фонду нерухомості, який було перенесено на індекс розвиненої нерухомості Standard & Poor's. Правління на закритих засіданнях обговорювало поточні судові процеси щодо кредитування цінних паперів і зусилля щодо дотримання федеральних законів про безпеку. Було створено цільову групу з контролю за об’єктами та відповідністю, до складу якої увійшли Керол Гесс, Керол Енн Грінвуд, Енн Куей Девіс і Дулабаум.
Наступні засідання правління BBT відбудуться 6 липня в Гранд-Рапідс, штат Мічиган, після щорічної конференції; та 18-19 листопада в Мартінсбурзі, штат Пенсільванія, у селі Моррісонс Коув.
— Брайан Солем є координатором публікацій Brothren Benefit Trust.