La eliminación gradual del Programa de Asistencia para la Reducción de Beneficios de Anualidades del Plan de Pensiones de los Hermanos y un cambio en la forma en que se invierte el fondo que paga todas las anualidades del Plan de Pensiones fueron dos elementos de acción importantes aprobados por la Junta Directiva de Brethren Benefit Trust (BBT) cuando se reunieron en abril. 30 y 1 de mayo en las Oficinas Generales de la Iglesia de los Hermanos en Elgin, Ill.
Si bien los miembros de la junta también abordaron una serie de otros temas comerciales, incluido su programa de préstamo de valores, cuestiones de cumplimiento y seguridad de datos, pantallas de inversión socialmente responsables y la opinión de auditoría limpia de BBT para 2010, fue el Plan de Pensiones de los Hermanos el que recibió un tiempo de discusión sustancial.
“Nada de lo que hacemos como junta y personal es más importante que salvaguardar y fortalecer el Plan de Pensiones de los Hermanos para todos nuestros miembros, tanto jubilados como activos, utilizando los medios que tenemos”, dijo el presidente de BBT, Nevin Dulabaum. “Habiendo tomado una serie de decisiones en los últimos dos años que inmediatamente fortalecieron el Plan de Pensiones, la junta en la reunión de abril centró su atención en los pasos de acción que tienen como objetivo ayudar al plan a superar los desafíos económicos en el futuro”.
La junta de BBT vota para poner fin al programa de subvenciones del Plan de Pensiones de los Hermanos en 2014:
En octubre de 2009, el mes en que los miembros del Brethren Pension Plan recibieron una reducción en sus pagos de anualidades debido al estado de fondos insuficientes del Retirement Benefits Fund (del cual se pagan las anualidades del Pension Plan), se estableció un programa de subvenciones para miembros calificados que quedaron más vulnerable. Los miembros que calificaron para una subvención recibieron un pago equivalente a no más de la reducción en el pago de su anualidad de pensión.
Este Programa de asistencia para la reducción de beneficios de anualidades fue aprobado por la junta de BBT para brindarles a algunos miembros asistencia y tiempo para adaptarse a la realidad de los pagos de anualidades más bajos. Las subvenciones se hicieron a partir de las reservas de BBT y se pretendía que el programa se revisara cada año.
En abril, la junta aprobó un plan que pondrá fin gradualmente a las subvenciones; la asistencia financiera del programa de subvenciones disminuirá constantemente durante los próximos tres años. Las subvenciones continuarán sin cambios hasta fines de 2011. En 2012, los miembros que califiquen para las subvenciones recibirán no más del 75 por ciento de la cantidad que se redujo en sus pagos de anualidad. Recibirán hasta el 50 por ciento del monto de la reducción de su anualidad en 2013 y el 25 por ciento del monto de la reducción de su anualidad en 2014, hasta el 30 de septiembre, momento en el que finalizará el programa de subvenciones, cinco años completos después de su inicio.
La finalización de las subvenciones no afectará los pagos regulares de anualidades de ninguna manera. Todos los beneficiarios de rentas vitalicias que reciben un pago de beneficio mensual del Plan de Pensiones de los Hermanos continuarán recibiendo su cheque mensual, y por la misma cantidad.
“Debido a que estos fondos provienen de las reservas de BBT, este programa no puede continuar indefinidamente”, dijo Scott Douglas, director de Brethren Pension Plan and Employee Financial Services. “Sin embargo, a la luz de una situación difícil, esperamos que esta reducción gradual de los fondos de la subvención les dé a los beneficiarios tiempo suficiente para adaptarse a este cambio”.
El Fondo de Beneficios de Jubilación se diversificó aún más para reducir el riesgo y aumentar las ganancias potenciales:
A pesar de que el Fondo de Beneficios de Jubilación (RBF, por sus siglas en inglés) tiene fondos insuficientes, ¿existen formas de posicionar el fondo para que maximice los rendimientos potenciales y minimice el riesgo potencial? Esta es una pregunta que BBT se ha estado haciendo a raíz del colapso del mercado de 2008. Si bien el estado de financiación del RBF también se ve afectado por una serie de variables incontrolables: la cantidad de personas que ingresan y salen del grupo y sus edades, esperanzas de vida, acumulaciones y la opción de beneficio del cónyuge sobreviviente que pueden haber elegido, entre otros; un elemento importante que BBT puede controlar es cómo se invierte.
En 2010, BBT encargó a uno de sus consultores de inversión que examinara la combinación de asignación de activos del RBF y propusiera nuevas opciones de inversión. Se presentó un informe preliminar al comité de inversiones de BBT en enero y un informe final en abril. Después de considerar una serie de escenarios, la junta seleccionó una nueva combinación de asignación de activos para el RBF que utiliza muchas de las nuevas opciones de inversión de BBT, aumenta la diversificación de la cartera y tiene como objetivo aumentar los rendimientos y minimizar el riesgo.
La junta también dio el visto bueno al Grupo de Trabajo del Plan de Pensiones de BBT para continuar buscando formas de fortalecer el plan. El equipo recibió un informe de Aon Hewitt sobre posibles mejoras o cambios que podrían realizarse en función de las tendencias y prácticas de la industria, y también está utilizando información de conversaciones con otros proveedores de planes de pensión basados en la fe.
Programa de préstamo de valores para ser autosuficiente:
Luego de una discusión en el Comité de Inversiones, dirigido por el presidente Jack Grim, la junta aprobó una moción que dará como resultado que el programa de préstamo de valores se vuelva autosuficiente. Esto significa que el uso de los ingresos futuros del programa de préstamo de valores de BBT se utilizará primero para compensar las tarifas del programa, incluidos los gastos legales.
BBT se encuentra actualmente en medio de una demanda con su banco custodio en relación con el programa de préstamo de valores. Hasta esta decisión de la junta, el pago de los honorarios legales de préstamo de valores provenía de las reservas de BBT.
“La acción que tomó la Junta fue reconocer que los ingresos del programa primero deben pagar todos los gastos del programa”, dijo Dulabaum. “Los ingresos que excedan los gastos se seguirán utilizando para compensar las diversas tarifas asociadas con cada fondo de inversión”.
En otros asuntos:
La junta le dio a FedEx una "zona de exclusión aérea". Cada año, las empresas que tienen prácticas comerciales en desacuerdo con las declaraciones de la Conferencia Anual de la Iglesia de los Hermanos son seleccionadas de la cartera de inversiones de BBT. Esto incluye empresas que tienen contratos importantes con el Departamento de Defensa de EE. UU. El director de Inversión Socialmente Responsable (SRI), Steve Mason, presentó dos listas de contratistas del Departamento de Defensa que en 2010 obtuvieron el 10 por ciento o más de sus ingresos de dichos contratos o fueron una de las 25 principales empresas contratistas que cotizan en bolsa. Si bien muchas de las empresas no son nombres familiares, no se puede decir lo mismo de FedEx. Con la aprobación de las listas por parte de la junta, BBT evitará patrocinar a FedEx durante el próximo año, así como a las otras 83 empresas que aparecen en las listas (consulte las listas en www.brethrenbenefittrust.org, haga clic en "Descargas" y luego en "Inversión Socialmente Responsable").
El Comité de Inversiones y la junta abordaron los detalles relacionados con las pautas de inversión de BBT, incluido el tamaño que puede tener una empresa de pequeña capitalización y un punto de referencia para el Fondo de Bienes Raíces Públicos, que se cambió al Índice de Propiedades Desarrolladas de Standard & Poor's. La junta discutió en sesiones cerradas el litigio de préstamos de valores en curso y los esfuerzos para cumplir con las leyes de valores exigidas por el gobierno federal. Se creó un grupo de trabajo sobre instalaciones y cumplimiento que incluye a Carol Hess, Carol Ann Greenwood, Ann Quay Davis y Dulabaum.
Las próximas reuniones de la junta de BBT serán el 6 de julio en Grand Rapids, Michigan, después de la Conferencia Anual; y el 18 y 19 de noviembre en Martinsburg, Pensilvania, en el Village at Morrisons Cove.
— Brian Solem es coordinador de publicaciones de Brethren Benefit Trust.