બ્રેધરન પેન્શન પ્લાન એન્યુઇટી બેનિફિટ રિડક્શન આસિસ્ટન્સ પ્રોગ્રામમાંથી તબક્કાવાર બહાર નીકળવું અને પેન્શન પ્લાનની તમામ વાર્ષિકી ચૂકવે છે તે ફંડનું રોકાણ કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તેમાં ફેરફાર એ બ્રેધરન બેનિફિટ ટ્રસ્ટ (BBT) બોર્ડ ઑફ ડિરેક્ટર્સ દ્વારા એપ્રિલમાં મળ્યા ત્યારે મંજૂર કરાયેલી બે મુખ્ય કાર્યવાહી હતી. 30 અને મે 1 એલ્ગિન, ઇલમાં ચર્ચ ઓફ ધ બ્રધરન જનરલ ઓફિસમાં.
જ્યારે બોર્ડના સભ્યોએ તેના સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ કાર્યક્રમ, અનુપાલન અને ડેટા સુરક્ષા મુદ્દાઓ, સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણ સ્ક્રીનો અને 2010 માટે BBTના સ્વચ્છ ઓડિટ અભિપ્રાય સહિત અન્ય સંખ્યાબંધ વ્યવસાયિક વસ્તુઓને પણ સંબોધિત કરી હતી, તે બ્રેધરન પેન્શન પ્લાન હતો જેને નોંધપાત્ર ચર્ચાનો સમય મળ્યો હતો.
BBTના પ્રમુખ નેવિન ડુલાબૌમે જણાવ્યું હતું કે, "અમે બોર્ડ અને સ્ટાફ તરીકે જે કંઈ કરીએ છીએ તે અમારા તમામ સભ્યો - નિવૃત્ત અને સક્રિય બંને માટે - અમારી પાસેના માધ્યમનો ઉપયોગ કરીને ભાઈઓ પેન્શન પ્લાનને સુરક્ષિત અને મજબૂત કરવા કરતાં વધુ મહત્વનું નથી." "છેલ્લાં બે વર્ષોમાં પેન્શન યોજનાને તુરંત જ મજબૂત બનાવતા ઘણા નિર્ણયો લીધા પછી, એપ્રિલની બેઠકમાં બોર્ડે ભવિષ્યમાં આયોજિત હવામાન આર્થિક પડકારોને મદદ કરવાના હેતુસર પગલાં લેવા પર તેનું ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું."
BBT બોર્ડ 2014 માં ભાઈઓ પેન્શન પ્લાન ગ્રાન્ટ પ્રોગ્રામને સમાપ્ત કરવા માટે મત આપે છે:
ઑક્ટો. 2009માં, જે મહિને બ્રેધરન પેન્શન પ્લાનના સભ્યોએ નિવૃત્તિ લાભ ફંડ (જેમાંથી પેન્શન પ્લાનની વાર્ષિકી ચૂકવવામાં આવે છે) ની અન્ડરફંડ્ડ સ્ટેટસને કારણે તેમની વાર્ષિકી ચૂકવણીમાં ઘટાડો મેળવ્યો હતો, તે મહિને બાકી રહેલા લાયક સભ્યો માટે અનુદાન કાર્યક્રમની સ્થાપના કરવામાં આવી હતી. સૌથી વધુ સંવેદનશીલ. ગ્રાન્ટ માટે લાયકાત ધરાવતા સભ્યોને તેમની પેન્શન વાર્ષિકી ચૂકવણીમાં થયેલા ઘટાડા કરતાં વધુ ન હોય તેવી ચુકવણી પ્રાપ્ત થઈ હતી.
આ એન્યુઈટી બેનિફિટ રિડક્શન આસિસ્ટન્સ પ્રોગ્રામને BBT બોર્ડ દ્વારા મંજૂર કરવામાં આવ્યો હતો જેથી કેટલાક સભ્યોને ઓછી વાર્ષિકી ચૂકવણીની વાસ્તવિકતા સાથે અનુકૂલન સાધવા માટે સહાય અને સમય મળે. અનુદાન BBT અનામતમાંથી બનાવવામાં આવ્યું હતું, અને કાર્યક્રમની દર વર્ષે સમીક્ષા કરવાનો હેતુ હતો.
એપ્રિલમાં, બોર્ડે એક યોજનાને મંજૂરી આપી હતી જે અનુદાનનો ધીમે ધીમે અંત લાવશે; અનુદાન કાર્યક્રમમાંથી નાણાકીય સહાય આગામી ત્રણ વર્ષમાં સતત ઘટશે. અનુદાન 2011 ના અંત સુધી યથાવત ચાલુ રહેશે. 2012 માં, અનુદાન માટે લાયક ઠરેલા સભ્યોને તેમની વાર્ષિકી ચૂકવણીમાં ઘટાડો કરવામાં આવેલ રકમના 75 ટકાથી વધુ પ્રાપ્ત થશે નહીં. તેઓને 50માં તેમની વાર્ષિકી ઘટાડાની રકમના 2013 ટકા સુધી અને 25માં તેમની વાર્ષિકી ઘટાડાની રકમના 2014 ટકા, સપ્ટેમ્બર 30 સુધીમાં પ્રાપ્ત થશે, જે સમયે ગ્રાન્ટ પ્રોગ્રામ સમાપ્ત થશે – તેની શરૂઆતના સંપૂર્ણ પાંચ વર્ષ પછી.
અનુદાનનો અંત કોઈપણ રીતે નિયમિત વાર્ષિકી ચૂકવણીને અસર કરશે નહીં. બ્રેધરન પેન્શન પ્લાનમાંથી માસિક લાભની ચુકવણી મેળવનાર તમામ વાર્ષિકીઓને તેમનો માસિક ચેક અને તે જ રકમ પર મળવાનું ચાલુ રહેશે.
"કારણ કે આ ભંડોળ BBT ના અનામતમાંથી આવે છે, આ કાર્યક્રમ અનિશ્ચિત સમય માટે ચાલુ રાખી શકતો નથી," સ્કોટ ડગ્લાસે જણાવ્યું હતું, બ્રેધરન પેન્શન પ્લાન અને કર્મચારી નાણાકીય સેવાઓના ડિરેક્ટર. "જો કે, મુશ્કેલ પરિસ્થિતિના પ્રકાશમાં, અમે આશા રાખીએ છીએ કે અનુદાન ભંડોળના આ ક્રમશઃ ઘટાડો પ્રાપ્તકર્તાઓને આ પરિવર્તનને અનુકૂલન કરવા માટે પૂરતો સમય આપશે."
નિવૃત્તિ લાભ ભંડોળ જોખમ ઘટાડવા અને સંભવિત લાભો વધારવા માટે વધુ વૈવિધ્યસભર છે:
રિટાયરમેન્ટ બેનિફિટ્સ ફંડ (RBF)નું ભંડોળ ઓછું છે તે હકીકત હોવા છતાં, શું ફંડને સ્થાન આપવાના કોઈ રસ્તા છે કે જેથી તે સંભવિત જોખમને ઘટાડીને સંભવિત વળતરને મહત્તમ કરી શકે? આ એક પ્રશ્ન છે જે BBT 2008 ના બજારના પતનને પગલે પૂછી રહ્યું છે. જ્યારે RBF ના ભંડોળની સ્થિતિ પણ સંખ્યાબંધ અનિયંત્રિત ચલો દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે - પૂલમાં પ્રવેશતા અને બહાર નીકળતા લોકોની સંખ્યા અને તેમની ઉંમર, જીવનની અપેક્ષાઓ, સંચય, અને બચી ગયેલા જીવનસાથી લાભ વિકલ્પ કે જે તેમણે પસંદ કર્યો હશે, અન્યો વચ્ચે - એક મહત્વપૂર્ણ તત્વ કે જે BBT નિયંત્રિત કરી શકે છે તે છે કે તે કેવી રીતે રોકાણ કરવામાં આવે છે.
2010 માં, BBT એ RBF ના એસેટ એલોકેશન મિશ્રણની તપાસ કરવા અને નવા રોકાણ વિકલ્પો પ્રસ્તાવિત કરવા માટે તેના એક રોકાણ સલાહકારને સોંપ્યો હતો. જાન્યુઆરીમાં બીબીટીની રોકાણ સમિતિ સમક્ષ પ્રારંભિક અહેવાલ અને એપ્રિલમાં અંતિમ અહેવાલ રજૂ કરવામાં આવ્યો હતો. સંખ્યાબંધ પરિસ્થિતિઓને ધ્યાનમાં લીધા પછી, બોર્ડે RBF માટે એક નવું એસેટ એલોકેશન મિક્સ પસંદ કર્યું જે BBTના ઘણા નવા રોકાણ વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરે છે, પોર્ટફોલિયોના વૈવિધ્યકરણમાં વધારો કરે છે અને જોખમ ઘટાડીને વળતર વધારવાનો હેતુ ધરાવે છે.
બોર્ડે BBTના પેન્શન પ્લાન ટાસ્ક ફોર્સને પણ યોજનાને મજબૂત કરવાના માર્ગો શોધવાનું ચાલુ રાખવા માટે મંજૂરી આપી હતી. ટીમને એઓન હેવિટ તરફથી સંભવિત ઉન્નતીકરણો અથવા ફેરફારો કે જે ઉદ્યોગના વલણો અને પ્રથાઓના આધારે કરી શકાય છે તે અંગેનો અહેવાલ પ્રાપ્ત થયો છે, અને અન્ય વિશ્વાસ-આધારિત પેન્શન પ્લાન પ્રદાતાઓ સાથેની વાતચીતમાંથી માહિતીનો પણ ઉપયોગ કરી રહી છે.
સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ કાર્યક્રમ સ્વ-ટકાઉ બનવા માટે:
ચેરમેન જેક ગ્રિમની આગેવાનીમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કમિટીમાં ચર્ચા કર્યા બાદ, બોર્ડે એક પ્રસ્તાવને મંજૂરી આપી હતી જેના પરિણામે સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ કાર્યક્રમ સ્વ-ટકાઉ બનશે. આનો અર્થ એ થયો કે BBTના સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ કાર્યક્રમમાંથી ભાવિ આવકનો ઉપયોગ સૌપ્રથમ કાનૂની ખર્ચ સહિત કાર્યક્રમની ફી સરભર કરવા માટે કરવામાં આવશે.
BBT હાલમાં સિક્યોરિટીઝ ધિરાણ કાર્યક્રમ અંગે તેની કસ્ટોડિયલ બેંક સાથે મુકદ્દમાની મધ્યમાં છે. બોર્ડ દ્વારા આ નિર્ણય ન આવે ત્યાં સુધી, સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની કાયદેસર ફી માટે ચુકવણી BBTના અનામતમાંથી આવતી હતી.
"બોર્ડે જે કાર્યવાહી કરી તે એ ઓળખવા માટે હતી કે પ્રોગ્રામમાંથી થતી આવકે સૌપ્રથમ પ્રોગ્રામના તમામ ખર્ચ માટે ચૂકવણી કરવી જોઈએ," દુલાબૌમે કહ્યું. "ખર્ચ કરતાં વધુ આવકનો ઉપયોગ દરેક રોકાણ ભંડોળ સાથે સંકળાયેલ વિવિધ ફીને સરભર કરવા માટે ચાલુ રહેશે."
અન્ય વ્યવસાયમાં:
FedEx ને બોર્ડ દ્વારા "નો-ફ્લાય ઝોન" આપવામાં આવ્યો હતો. દર વર્ષે, ચર્ચ ઓફ ધ બ્રેધરન એન્યુઅલ કોન્ફરન્સ સ્ટેટમેન્ટ્સ સાથે મતભેદ ધરાવતી બિઝનેસ પ્રેક્ટિસ ધરાવતી કંપનીઓને BBTના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાંથી સ્ક્રીનીંગ કરવામાં આવે છે. આમાં યુએસ ડિપાર્ટમેન્ટ ઓફ ડિફેન્સ સાથે મોટા કરાર ધરાવતા વ્યવસાયોનો સમાવેશ થાય છે. સોશ્યલી રિસ્પોન્સિબલ ઇન્વેસ્ટિંગ (એસઆરઆઈ) ના ડિરેક્ટર સ્ટીવ મેસને ડિપાર્ટમેન્ટ ઓફ ડિફેન્સ કોન્ટ્રાક્ટર્સની બે યાદીઓ રજૂ કરી હતી કે જેઓ 2010 માં આવા કોન્ટ્રાક્ટમાંથી તેમની આવકના 10 ટકા કે તેથી વધુ કમાયા હતા અથવા જાહેરમાં ટ્રેડેડ કોન્ટ્રાક્ટ કરતી ટોચની 25 કંપનીઓમાંની એક હતી. જ્યારે ઘણી કંપનીઓ ઘરગથ્થુ નામ નથી, તે જ FedEx વિશે કહી શકાય નહીં. યાદીઓની બોર્ડની મંજૂરી સાથે, BBT આગામી વર્ષ દરમિયાન FedEx ને સમર્થન આપવાનું ટાળશે, તેમજ યાદીમાં દેખાતા અન્ય 83 વ્યવસાયો (સૂચિઓની સમીક્ષા અહીં www.brethrenbenefittrust.org, "ડાઉનલોડ્સ" પર ક્લિક કરો પછી "સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણ").
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કમિટી અને બોર્ડે BBT ના રોકાણ માર્ગદર્શિકા સાથે સંબંધિત વિગતોને સંબોધિત કરી, જેમાં નાની કેપ કંપની કેટલી મોટી હોઇ શકે અને પબ્લિક રિયલ એસ્ટેટ ફંડ માટે બેન્ચમાર્કનો સમાવેશ થાય છે, જે સ્ટાન્ડર્ડ એન્ડ પુઅર્સ ડેવલપ્ડ પ્રોપર્ટી ઇન્ડેક્સમાં સ્થાનાંતરિત કરવામાં આવ્યો હતો. બંધ સત્રોમાં બોર્ડે ચાલુ સિક્યોરિટીઝ ધિરાણના મુકદ્દમા અને સંઘીય ફરજિયાત સુરક્ષા કાયદાઓનું પાલન કરવાના પ્રયાસો અંગે ચર્ચા કરી હતી. કેરોલ હેસ, કેરોલ એન ગ્રીનવુડ, એન ક્વે ડેવિસ અને દુલાબૌમનો સમાવેશ કરતી સુવિધાઓ અને અનુપાલન ટાસ્ક ફોર્સની રચના કરવામાં આવી હતી.
આગામી BBT બોર્ડ મીટિંગ વાર્ષિક કોન્ફરન્સ બાદ ગ્રાન્ડ રેપિડ્સ, મિચમાં 6 જુલાઈના રોજ થશે; અને નવેમ્બર 18-19 માર્ટિન્સબર્ગ, પા., મોરિસન્સ કોવ ખાતેના ગામ ખાતે.
— બ્રાયન સોલેમ બ્રેધરન બેનિફિટ ટ્રસ્ટ માટે પ્રકાશનોના સંયોજક છે.